Cos'è una risorsa rifugio sicuro? Come scambiarli con Exness

Cos'è una risorsa rifugio sicuro? Come scambiarli con Exness
I beni rifugio vengono utilizzati dagli investitori per limitare la loro esposizione durante i periodi di instabilità del mercato. Se i trader identificano quali asset probabilmente si apprezzeranno mentre altri declinano, possono prepararsi ai movimenti di mercato.


Cos'è un bene rifugio?

Un bene rifugio è uno strumento finanziario che si prevede manterrà o addirittura acquisirà valore durante i periodi di recessione economica. Questi asset non sono correlati o sono correlati negativamente con l'economia nel suo complesso, il che significa che potrebbero apprezzarsi in caso di crollo del mercato.

Ci sono alcune caratteristiche che le risorse hanno spesso che contribuiscono alla loro reputazione di rifugio sicuro, tra cui:
  • Liquidità : l'attività deve essere facilmente convertibile in contanti, in qualsiasi momento
  • Funzionalità : l'asset deve avere un utilizzo che fornisca continuamente una domanda a lungo termine
  • Offerta limitata : la crescita dell'offerta non dovrebbe mai superare la domanda
  • Certezza della domanda: è improbabile che l'attività venga sostituita o diventi obsoleta
  • Permanenza: l'asset non deve decadere o marcire nel tempo

Non tutti i beni rifugio avranno tutte queste caratteristiche, quindi gli investitori devono esprimere un giudizio sul rifugio sicuro più adatto al clima economico. È importante ricordare che ciò che rende un buon rifugio sicuro per una recessione del mercato potrebbe non mostrare gli stessi risultati in un altro, quindi gli investitori devono essere chiari su ciò che stanno cercando di guadagnare dall'utilizzo di investimenti rifugio.


Come negoziare beni rifugio

Le flessioni del mercato sono una parte inevitabile dei cicli di mercato, il che significa che è nel miglior interesse di un investitore prepararsi il più possibile.

In tempi di crisi finanziaria, le attività che sono viste come rifugi sicuri tendono a sovraperformare la stragrande maggioranza dei mercati. Sebbene i paradisi sicuri siano utilizzati principalmente dagli investitori per proteggere il valore del loro portafoglio, è importante che i trader siano in grado di identificare i beni rifugio e utilizzare questa comprensione per anticipare i movimenti dei prezzi e implementare le proprie strategie.

Ad esempio, l'abbandono delle attività "più rischiose" potrebbe causare un improvviso calo del prezzo di mercato poiché gli investitori si riversano nei porti sicuri, il che significa che potresti considerare di uscire da qualsiasi posizione lunga o di andare short. Ma se sei sicuro di poter identificare i rifugi sicuri del momento, allora c'è il potenziale per trarre profitto dall'aumento dei prezzi.

Non esiste un modo definitivo per scambiare i modelli di beni rifugio, poiché tutto dipende dalla tua motivazione. Ma se stai cercando di trarre vantaggio dai movimenti dei prezzi o di aggiustare le proprie posizioni per proteggersi dal calo dei prezzi, è fondamentale comprendere il sentimento di mercato prevalente che circonda i rifugi sicuri.

Esempi di beni rifugio

I rifugi più popolari possono cambiare nel tempo, quindi è importante stare al passo con le tendenze degli investimenti. Tuttavia, ci sono alcuni rifugi sicuri che sono rimasti preferiti nel corso degli anni, tra cui:
  • Oro
  • Obbligazioni statali
  • Dollaro Americano
  • yen Giapponese
  • Franco svizzero
  • Azioni difensive


Oro

Quando le persone pensano a un rifugio sicuro, molto probabilmente penseranno all'oro. In quanto merce fisica, il prezzo dell'oro non è spesso influenzato dalle decisioni delle banche centrali sui tassi di interesse e, a differenza delle valute cartacee, la sua offerta non può essere manipolata da azioni come la stampa.

Forse l'esempio più forte dell'oro come rifugio sicuro è stato quello della crisi finanziaria globale del 2008. L'afflusso di investimenti ha causato un aumento del prezzo dell'oro di quasi il 24% nel solo 2009, ad esempio, e ha continuato questa traiettoria al rialzo nel 2011.
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Molti considerano la decisione di acquistare oro un pregiudizio comportamentale, basato sulla storia dell'oro delle valute di sostegno e come riserva di valore. La teoria dice che poiché l'oro è stato storicamente considerato un rifugio sicuro, quando ci sono segni di un significativo collasso del mercato, gli investitori sciamano verso il metallo prezioso. L'oro come rifugio sicuro è diventato una profezia che si autoavvera.


Obbligazioni statali

I titoli di stato sono essenzialmente un "ti devo" a tempo determinato da un governo, che ha pagamenti periodici di interessi: i buoni del tesoro e le note sono un tipo di obbligazione. L'unica differenza tra loro è la quantità di tempo prima che tu venga rimborsato per intero. I buoni del tesoro hanno una scadenza di un anno o meno, mentre i buoni del tesoro possono avere una scadenza di dieci anni o più.

Gli investitori tendono ad avere più fiducia nelle obbligazioni emesse dai governi delle economie sviluppate: i più popolari sono i buoni del tesoro statunitensi. Il loro status di rifugio sicuro si basa sullo stato di credito del governo degli Stati Uniti e sull'elevata qualità del reddito in dollari USA. Con un reddito così stabile alle spalle dell'asset, gli investitori considerano i titoli di Stato un rifugio sicuro privo di rischi, soprattutto perché qualsiasi cosa investita verrà rimborsata per intero una volta scaduto il conto.

Ad esempio, nel febbraio 2018, le azioni sono crollate a causa dell'aumento dei rendimenti obbligazionari e ironicamente hanno spinto gli investitori a correre verso i buoni del Tesoro degli Stati Uniti come rifugio sicuro.

Dollaro Americano

Per oltre 50 anni, il dollaro USA è stato uno dei porti sicuri più popolari durante le recessioni economiche. Presenta una serie di caratteristiche di rifugio sicuro - soprattutto, è la valuta più liquida sul mercato forex.

Questa fiducia nel dollaro USA derivava dall'accordo di Bretton Woods del 1944, che introdusse il sistema a valuta fissa e fece del dollaro la valuta di riserva primaria del mondo. Anche dopo che questo sistema è stato abolito, il dollaro USA ha mantenuto la sua posizione di rifugio sicuro perché rappresentava la più grande economia del mondo.

Sebbene molti pensassero che lo status del dollaro come rifugio sicuro sarebbe stato danneggiato da una maggiore volatilità, causata dalla controversa politica del presidente degli Stati Uniti Donald Trump, sembrerebbe che stia ancora beneficiando dei flussi di rifugio sicuro. Ad esempio, sebbene le tensioni commerciali abbiano causato fluttuazioni tra i mercati azionari e le materie prime, l'Indice del dollaro USA ha registrato un aumento del 5,29% tra gennaio e agosto 2018.
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yen Giapponese

Lo yen giapponese è considerato un bene rifugio poiché spesso si apprezza nei confronti del dollaro quando le azioni e i titoli di Stato statunitensi sono soggetti a volatilità.

Dopo la seconda guerra mondiale, l'economia giapponese è stata ristrutturata, il che le ha permesso di mettersi al passo con le altre economie globali. La Banca del Giappone (BoJ) divenne molto rispettata e lo yen fu stabilito come una delle principali valute globali. Nonostante i continui interventi del governo, la liquidità dello yen ha continuato ad attrarre investitori in tempi di difficoltà finanziarie.

Lo yen si è guadagnato la reputazione di rifugio sicuro a causa dell'elevato surplus commerciale del Giappone rispetto al suo debito. Il valore delle attività estere detenute da investitori giapponesi è di gran lunga superiore alle attività giapponesi dovute da investitori stranieri: ciò significa che quando i mercati diventano "rischiosi", il denaro esce da altre valute e torna sui mercati interni, il che rafforza lo yen.

Un'altra parte del motivo per cui lo yen continua ad agire come un rifugio sicuro durante i periodi di turbolenza del mercato, è perché tutti credono che lo sia. In modo simile all'oro, è diventato una profezia che si autoavvera.


Franco svizzero

Uno studio della banca centrale tedesca, Deutsche Bundesbank, ha rilevato che il franco svizzero si è spesso apprezzato quando il mercato azionario globale ha mostrato segni di stress finanziario.

Le ragioni comuni per cui gli investitori preferiscono il franco svizzero come valuta rifugio includono la neutralità politica del governo svizzero, la forte economia svizzera e il settore bancario sviluppato.

L'indipendenza del paese dall'UE lo ha anche reso un popolare rifugio per il capitale in circostanze politiche ed economiche negative. In effetti, durante la crisi dell'eurozona, nel franco scorreva così tanto denaro che la banca centrale svizzera ha introdotto un aggancio temporaneo rispetto all'euro per cercare di indebolire la propria valuta domestica.

Azioni difensive

Gli investitori che cercano di gestire il proprio rischio durante le recessioni economiche potrebbero anche scegliere di rivolgersi a titoli difensivi, perché tendono a ottenere risultati migliori rispetto al mercato azionario più ampio durante le recessioni.

I titoli difensivi descrivono le azioni di società coinvolte nella fornitura di beni e servizi come utilità, beni di consumo di base, alimenti e bevande e assistenza sanitaria. Sono considerati beni rifugio perché è probabile che rimangano stabili a causa della costante domanda dei loro prodotti, anche in periodi di instabilità economica.

Le scorte difensive non devono essere confuse con le "scorte della difesa", che si riferiscono ai produttori di armi e ad altri nel commercio di armi.
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